PNG-8 поддерживает прозрачность, как и GIF: , однако не поддерживает альфа-канал: , т. е. разные степени прозрачности, в отличии от PNG-24, в котором имеется поддержка как обычной прозрачности: , так и альфа-канала:

Именно с альфа-прозрачностью у ИЕ и есть проблемы, борьба с которыми описана в этой теме.